Město se rozkládá na pobřeží Baltského moře. Díky svým významným gotickým památkám byl Ystad zařazen mezi města na Evropské cestě cihlové gotiky. 

Hlavní kostel města, kostel sv. P. Marie (Sancta Maria kyrka), pochází již z první poloviny 13.století. Je zde jeden z nejlépe dochovaných středověkých Františkánských klášterů, a to klášter sv. Petra (Gråbröderklostret), dnes v něm sídlí městské muzeum.

Ekonomickým základem pro rozvoj města bylo rybaření a obchodování se Sledi. Sledi se v jižních části Baltského moře v pozdním středověku vyskytovali ve velkém množství, bohužel se jejich stav prudce snížil v roce 1500

Ystad býval v minulosti velkým dějištěm závodů v hodu diskem, kterých se účastnili i bývalí světoví rekordmani a olympijští medailisté Ricky Bruch a Jay Silvester, kteří se tu snažili o překonání světových rekordů a dosáhli hodnotných výkonů.